【考频指数】★★★

　　【考查年份】2013、2014年单项选择题，2015年多项选择题

　　【考点精讲】

　　一、资金时间价值的概念

　　资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。

　　资金时间价值的影响因素：

　　1.资金的使用时间；

　　2.资金数量的多少；

　　3.资金投入和回收的特点；

　　★前期投入的资金越多，资金的负效益就越大；

　　4.资金周转的速度。

　　★把握：如何影响

　　二、利息与利率的概念

　　（一）利息

　　概念：在借贷过程中，债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分就是利息。（I＝F-P）

　　★本质：由贷款发生利润的一种再分配。

　　★利息常常被看成是资金的一种机会成本，是指占用资金所付的代价或者是放弃使用资金所得的补偿。

　　（二）利率

　　概念：单位时间内所得利息额与原借贷金额之比，通常用百分数表示。

　　★利率的高低决定因素：

　　社会平均利润率；

　　借贷资本的供求情况；

　　市场风险；

　　通货膨胀；

　　借出资本的期限长短。

　　三、利息的计算

　　（一）单利

　　利不生利

　　★在以单利计息的情况下，总利息与本金，利率以及计息周期数成正比关系。

　　★没有反映资金随时都在“增值”的概念，即没有完全反映资金的时间价值。

　　使用较少，通常只适用于短期投资或短期贷款。

　　（二）复利

　　利生利、利滚利

　　★本金越大，利率越高，计息周期越多时，两者差距就越大。

　　★在工程经济分析中，一般采用复利计算。

　　★按期（年、半年、季、月、周、日）计算复利的方法称为间断复利（即普通复利）；按瞬时计算复利的方法称为连续复利。