第四节 流动资金估算

　　流动资金是指项目运营期内长期占用并周转使用的营运资金，不包括运营中临时性需要的资金。

　　流动资金估算的基础主要是营业收入和经营成本。因此，应在营业收入和经营成本估算之后进行流动资金估算。

　　流动资金估算方法包括扩大指标估算法和分项详细估算法，应依据行业或前期研究

　　的不同阶段分别选用。

　　一、扩大指标估算法

　　在项目初步可行性研究阶段可采用；某些流动资金需要量小的行业项目或非制造业项目在可行性研究阶段也可采用。

　　1.流动资金＝年营业收入额×营业收入资金率

　　2.流动资金＝年经营成本×经营成本资金率

　　3.流动资金＝年产量×单位产量占用流动资金额

　　二、分项详细估算法

　　一般在可行性研究阶段使用。

　　1.流动资金＝流动资产-流动负债

　　2.流动资产＝应收账款＋预付账款＋存货＋现金

　　3.流动负债＝应付账款＋预收账款

　　4.流动资金本年增加额＝本年流动资金-上年流动资金