【提问】老师： 你好， 请帮我解下这个题。 期望5年内每年年初从银行提款10000元，年利率为10%，按复利计，期初应存入银行（　 ）元。

　　A．37900

　　B．41700

　　C．44000

　　D．45000

　　这个题会算期末，不会算期出。请解释下，谢谢！~

　　【回答】您好：

　　这道题目的现金流量图如下所示：

　　因为现值和年金的换算的时候是年金发生的第一年年份是在现值之后的一年，所以本题首先要将现值P往前折算一年，然后再用现值年金公式，即：

　　P/（1+10%）*（A/P，10%，5）=10000
　　求P：
　　10000/（A/P，10%，5）*（1+10%）=41699约等于41700
　　【追问】1、对于第一个回答有问题： 1）、现金比率=（货币资金+短期投资净额）÷流动负债，该公式在教材何处？ 2）、教材144页现金比率=（货币资金+有价证券）÷流动负债从教材内容看，有价证券是现金等价物。 3）、教材208页没有说现金等价物包括股票，串讲老师明确说不包括股票。所以80万元短期投资既可能包括债券投资，也可能包括股票投资。故答案选A，我认为错误，正确答案应该选B。请明确回答应该选A还是选B，为什么？ 2、对于第三个回答，问题是 1）、流动资产利润率=销售利润率*收入流动资产周转率 2）、流动资产利润率不等于销售利润率*成本流动资产周转率 3）、备选答案A，没有明确是1）还是2），所以备选答案A不准确，对不准确的答案应该按照不正确处理。所以正确答案不应该包括A。请老师直接回答该不该选A ，为什么？
　　【回答】1. 有价证券并不等同于现金等价物。狭义的有价证券专指股票和债券。股票是属于有价证券范畴的。所以计算时应包括短期投资，选择A．
　　2.流动资产利润率＝利润总额／平均流动资产　　　

　　流动资产利润率＝销售利润率×流动资产周转率流动资产周转率的计算可以按照不同性质的周转额分别计算为：（1）按照销售收入计算的周转率；（2）按照销售成本费用计算的周转率。一般认为，按照销售收入计算的流动资产周转率，其所表现的周转速度融合了企业盈利水平的影响；而按照销售成本费用计算的流动资产周转率，则不包含盈利水平对指标的影响。为了全面反映和评价企业流动资产的营运能力，许多专家主张在年度财务分析中要分别计算这两种不同的周转率，以便于从不同的侧面，完整地衡量流动资产的营运效率。

　　★问题所属科目：一级建造师——建设工程经济

责任编辑：Amanda