建屋发展局于1960年2月成立，隶属于国家发展部。建屋发展局是根据新加坡《建屋与发展法令》组建的政府法定机构，其职能由《建屋与发展法令》、《土地征用法令》和《拆置法令》等规定。

　　它行使公共住宅区的管理职能、政府组屋建设职能和住房分配职能，其宗旨是协助社区发展和提供标准的、适合国民购买力的住房。具体任务是：制定住宅发展规划、计划，以及住宅法规、标准；征用土地，拆迁旧屋；负责各住宅区、新市镇的详细规划；接受政府贷款，建造组屋；基本建设项目投资和管理；对外发包或承包工程；房屋出售、出租；住宅区的管理，房屋的养护和维修；等等。

　　建屋发展局的主席、副主席和6名委员由部长任命，下设行政与财务署、建设发展署、产业土地署、安置署和内部审计署。在全国设36个地区办事处，每个办事处一般管理2～3个邻区单位（邻区单位又称邻里单位，近似我国统称的居住小区），约有1～1.5万套（户）。地区办事处在业务上接受建设发展署、产业土地署和内部审计署指导。建屋发展局共有员工1.3万人，属国家公务员，其中大部分官员都具备很高的职业素质，级别高、薪水高，以吸收优秀人才，保证廉洁和有效管理。

　　20世纪60年代中期开始，建屋发展局根据国家总体规划，大力发展综合性的新城——新市镇。每个新市镇有足够的商业区，公建配套齐全。一个新市镇的人口约在15～20万左右，由5～6个邻区组成。每个邻区由6～7个小区组成，每个小区包括7～8幢高层公寓。新市镇中心设有地铁站、公共汽车换乘站和商业中心。按邻区、小区分级组成住宅群，配置相应的公共服务设施。

　　建屋发展局作为政府发展商，在实施组屋的开发计划时，采取市场经济的办法，如采用承包商的注册登记、工程建设招投标、施工现场派驻监理工程师进行监理等方式，保证了住宅的优良品质和低廉成本。