1、证券概念

　　（1）证券的广义概念：一般指反映某种法律行为结果的凭证，除专门用以证明某种事实的证券外，还包括所有权证券和有价证券。

　　（2）有价证券：有价证券是认定持证人有权取得收入的凭证，可以记名也可以不记名。以下所说证券均指有价证券。证券一般具有如下特点：票面上标有具体金额，代表一定的财产权利，能给持有者带来收益；可以依法转让，买卖时存在证券交易价格。这些基本特点表明，证券是一种商品，可以进行依法买卖；同时，证券又是一种资本，可以为持有者带来一定的收益。

　　然而，证券与普通商品和实际的职能资本又有区别，有其自身的基本特征。

　　①、证券是一种可以依法买卖的特殊商品。

　　②、证券是一种虚拟资本证券。

　　（3）证券的分类：可分为商品证券、货币证券及资本证券三类。

　　2、商品证券：商品证券是表明对物质资料具有某种权利的有价证券，如货单、货运单等。

　　3、货币证券：货币证券是指可与货币相互转化的有价证券，如汇票、支票等。

　　4、资本证券：资本证券是表明投资的事实，表明投资者的权利和义务的有价证券，如股票、债券、投资基金等。

　　5、证券市场：

　　（1）证券市场概念及分级：证券市场是证券发行和交易的网络和体系的总和，是证券发行和交易的场所。证券市场分为两级，包括证券的发行市场和交易流通市场。

　　（2）证券市场的作用：

　　①证券是一种直接融资的金融工具，具有直接融资的优点；同时发行证券能吸纳广泛的社会闲散资金，因而又具有间接融资的优点。

　　②发展证券市场是建立和完善投资市场的需要。

　　③发展证券市场有利于产业结构调整和企业重组。