【背景】某拟建年产3000万吨铸钢厂，根据可行性研究报告提供的已建年产2500万吨类似工程的主厂房工艺设备投资约2400万元。已建类似项目资料：与设备有关的其他各专业工程投资系数，如表1-1所示。与主厂房投资有关的辅助工程及附属设施投资系数，见表1-2。

　　表1-1　与设备投资有关的各专业工程投资系数

　　表1-2　与主厂房投资有关的辅助及附属设施投资系数 动力系统

　　本项目的资金来源为自有资金和贷款，贷款总额为8000万元，贷款利率8%（按年计息）。建设期3年，第1年投入30%，第2年投入50%，第3年投入20%。预计建设期物价年平均上涨率3%，基本预备费率5%，投资方向调节税率为0%。
　　【问题1】已知拟建项目建设期与类似项目建设期的综合价格差异系数为1.25，试用生产能力指数估算法估算拟建工程的工艺设备投资额；用系数估算法估算该项目主厂房投资和项目建设的工程费与其他费投资。
　　【解析】
　　1.用生产能力指数估算法估算主厂房工艺设备投资：
　　主厂房工艺设备投资=
　　C₂=C₁(Q₂/Q₁)^x×f=2400×(3000/2500)¹×1.25=3600万元
　　式中：x——生产能力指数，取1
　　2.用设备系数估算法估算主厂房投资：
　　主厂房投资C=工艺设备投资×（1+∑Ｋ_i）
　　=3600×（1＋12%＋1%＋4%＋2%＋9%＋18%＋40%）
　　=3600×（1＋0.86）=6696万元
　　式中：k_i----与设备有关的各专业工程的投资系数,查表1-1
　　建安工程投资=3600×0.40=1440万元
　　设备购置投资=3600×（1.86-0.4）=3600×1.46=5256万元
　　工程费与工程建设其他费=拟建项目主厂房投资×（1+∑K_j）
　　=6696×（1＋30%＋12%＋20%＋30%＋20%）
　　=6696×（1＋1.12）
　　=14195.52万元
　　式中：k_j----与主厂房投资有关的各专业工程及工程建设其他费用的投资系数,
　　查表1-2

　　【问题2】估算该项目的固定资产投资额，并编制固定资产投资估算表。
　　【解析】
　　1.基本预备费计算：
　　基本预备费=（工程费+工程建设其他费）×费率
　　=14195.52×5%=709.78万元
　　由此得：静态投资=工程费+工程建设其他费+基本预备费
　　=14195.52＋709.78=14905.30万元
　　建设期各年的静态投资额如下：
　　14905.3×30%=4471.59万元
　　14905.3×50%=7452.65万元
　　14905.3×20%=2981.06万元
　　2.涨价预备费计算：
　　涨价预备费=∑I_t〔（1+f）^t-1〕
　　=4471.59×〔（1＋3%）¹-1〕＋7452.65×〔（1＋3%）²-1〕＋2981.06×〔（1＋3%）³-1〕　=134.15＋453.87＋276.42=864.44万元
　　预备费=709.78＋864.44=1574.22万元
　　3.投资方向调节税计算：
　　投资方向调节税=（静态投资＋涨价预备费）×投资方向调节税率
　　=（14905.3+864.44）×0%=0万元
　　4.建设期贷款利息计算：
　　建设期每年贷款利息=∑（年初累计借款＋本年新增借款÷2）×贷款利率
　　第1年贷款利息=（0+8000×30%÷2）×8%=96万元
　　第2年贷款利息=〔（8000×30%+96）＋（8000×50%÷2）〕×8%
　　=（2400＋96＋4000÷2）×8%=359.68万元
　　第3年贷款利息=〔（2400＋96＋4000＋359.68）＋（8000×20%÷2）〕×8%
　　=（6855.68＋1600÷2）×8%=612.45万元
　　建设期贷款利息=96＋359.68＋612.45=1068.13万元
　　固定资产投资额=静态投资＋涨价预备费＋投资方向调节税＋建设期贷款利息
　　=14195.52＋1574.22＋0＋1068.13=16837.87万元
　　5.拟建项目固定资产投资估算表，见表1-3。
　　表1-3　拟建项目固定资产投资估算表　单位：万元

　　﹡表中，计算占固定资产投资比例时，其固定资产中不含投资方向调节税和建设期贷款利息。即：
　　各项费用占固定资产投资比例=各项费用÷（工程费＋工程建设其他费＋预备费）

　　【问题3】若固定资产投资流动资金率为6%，试用扩大指标估算法估算该项目的流动资金。确定该项目的总投资。
　　【解析】
　　（1）用扩大指标估算法估算流动资金：
　　流动资金=拟建项目固定资产总投资×固定资产投资流动资金率
　　=16837.87×6%=1010.27万元
　　（2）拟建项目总投资=固定资产总投资＋流动资金=16837.87＋1010.27=17848.14万元

　　【复习提示】
　　1.生产能力指数估算法
　　根据已建成的类似项目生产能力和投资额，来粗略估算拟建项目投资额的方法，是对单位生产能力估算法的改进。其计算公式为：C₂=C₁(Q₂/Q₁)^x×f
　　式中x——生产能力指数，其他符号含义同前。
　　上式表明工程造价与规模呈指数关系，且单位造价随工程规模〔或容量〕的增大而减小。
　　若已建类似项目的生产规模与拟建项目生产规模相差较小（不超过2倍），则指数x可近似取1。此时的生产能力指数估算法就是单位生产能力估算法。

　　2.设备系数法，以拟建项目的设备费为基数，根据已建成的同类项目的建筑安装工程费和其他工程费等与设备价值的百分比，求出拟建项目建筑安装工程费和其他工程费，进而求出建设项目总投资。其计算公式如下：
　　C=E（1+f1P1+f2P2+f3P3+……）+1
　　式中C——拟建项目投资额
　　E——拟建项目设备费
　　P1、P2、P3……——已建项目中建筑安装工程费及其他工程费等与设备费的比例
　　f1、f2、f3……——由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等变化的综合调整系数
　　I——拟建项目的其他费用

　　3.预备费的估算方法
　　预备费=基本预备费＋涨价预备费
　　基本预备费=（工程费＋工程建设其他费）×基本预备费率
　　涨价预备费=∑It×｛（1＋f）t-1｝
　　式中：
　　It—建设期t年的静态投资。包括：建设期t年的工程费、工程建设其他费和基本预备费；
　　f—建设期物价平均上涨率

　　4.扩大指标估算法
　　此方法是根据现有同类企业的实际资料，求得流动资金占各种基数的比例，便是各种基数的流动资金率指标。如固定资产资金率、年销售收入资金率、年总成本资金率等。并按一下公式计算：
　　流动资金额=各种费用基数×相应的流动资金率
　　式中：各种费用基数—指：固定资产投资额、年销售收入、年总成本、年产量等。

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