2. 现金流量图

　　2.1 现金流量图的含义

　　2.2 现金流量图的画法

　　2.3 有关规则说明

　　2.1 现金流量图的含义

　　现金流量图是用以反映项目在一定时期内资金运动状态的简化图式，即把经济系统的现金流量绘入一个时间坐标图中，表示出各现金流入、流出与相应时间的对关系

　　2.2 现金流量图的画法

　　以横轴为时间轴，向右延伸表示时间延续

　　轴上每一刻度表示一个时间单位（时间点）

　　两个刻度之间的时间长度为计息周期

　　相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量

　　箭线向上表示正现金流量（现金流入）

　　箭线向下表示负现金流量（现金流出）

　　箭线的长短一般与现金流大小成正比

　　2.3 有关规则说明

　　0点是何意

　　当前时点、资金运动的时间始点或某一基准时刻

　　初始投资要视为发生在0的位置

　　除0以外的其它时刻点

　　表示该计息周期的期末

　　期初与期末的关系

　　第n期的期末代表下一周期的期初

　　期末惯例法

　　现金流量一般是在计息周期内随意发生，不一定正好发生在计算周期的期初或期末，但为了简化计算，都要假设将本计息周期内发生的现金流量的代数和都发生在期末

　　3. 资金时间价值的概念

　　资金时间价值的含义

　　同样数额的资金在不同时点上具有不同的价值

　　利息、利率是资金时间价值的体现

　　资金具有时间价值的原因

　　资金增值－货币有在一定时间内通过某些经济活动产生增值的可能

　　价值补偿－投资就牺牲了即期消费，时间价值体现为放弃即期消费的损失所应得到的补偿

　　资金时间价值大小的决定因素（三因素）

　　投资利润率－单位投资所能取得的利润

　　通货膨胀率－即对因货币贬值造成的损失所应得到的补偿

　　风险因素－对因风险可能带来的损失所应获得的补偿

　　资金时间价值计算的基本原则

　　不在同一时点的资金不能比较大小，也不能直接进行代数运算

　　必须先将发生在各个不同时点的资金量换算到同一时点，才能比较大小和进行代数运算

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