造价工程师答疑精华：关于借款偿还来源的问题

2013-07-26 14：22　　来源：建设工程教育网　　字体：大小　　打印

　　【提问】老师您好：

　　我不理解为什么折旧费用、摊销费用可以作为借款偿还的来源，折旧费用是一种磨损费用，是已经磨损掉的，已经花出去的费用，怎么能作为贷款偿还的来源呢？能给我解释一下吗？谢谢

　　【回答】学员hjdyy，您好！您的问题答复如下：

　　比如固定资产折旧，无形资产摊销，都是以前购置的资产，购置时一次性支付款项计入资产，以后要分期计提折旧或摊销，计入损益，但是他们是非付现费用，不需支付现金，没有现金流出，所以在计算现金余额时，要用净利润加上这些折旧，摊销费用以后，算出可以使用的现金。

　　这句话的意思并不是折旧本身能够产生什么现金流，而是说在企业正常的盈利中，总是扣除其固定资产的折旧的，也就是说如果只考虑折旧的话，那么企业实际的现金流肯定会比实际盈利多一块，多的就是这部分折旧——因为折旧属于非付现费用。因此假设当年某公司盈利100万，而折旧费是8万，那么不考虑其他因素的话，当年实际的现金流应当是108万。这部分折旧对应的现金流入，实际上是对购买固定资产时一次性支付的款项的弥补收回，但也可以看作是还贷款的资金来源。

　　★问题所属科目：注册造价工程师——建设工程造价案例分析