一、应付账款

【例1Z102072-1】A企业按2/10、n/30的条件购入货物20万元。如果该企业在10天内付款，便享受了10天的免费信用期，并获得了折扣0.4（=20×2%）万元，免费信用额为19.6（=20-0.4）万元。

如果A企业放弃折扣，在10天后（不超过30天）付款，该企业便要承受因放弃折扣而造成的隐含成本。一般而言，放弃现金折扣的成本可由下式求得：

放弃现金折扣成本=[折扣百分比÷（1-折扣百分比）]×[360÷（信用期-折扣期）]（1Z102072）

运用上式，A企业放弃现金折扣的成本为：

[2%÷（1-2%）]×[360÷（30-10）]=36.7%

【2014试题·单选题】某施工企业按照2/15、n/30的信用条件购入货物100万元，该企业在第28天付款，则其放弃现金折扣的成本是（ ）。

A.48.98%          B.56.51%         C.26.23%          D.8.33%

【正确答案】B

【答案解析】本题考查的是短期筹资的方式。放弃现金折扣成本=[折扣百分比÷（1-折扣百分比）]×[360÷（信用期-折扣期）]=[2%÷（1-2%）]×[360÷（28-15）]=56.51%。

二、应付票据

分为商业承兑汇票和银行承兑汇票，支付期最长不超过6个月。

三、预收账款

一般用于生产周期长、资金需要量大的货物销售。

四、商业信用筹资的特点：

优点：容易获得；持续性信用，不负担成本。

缺点：期限短，违约成本高。

【2015试题·单选题】下列筹资方式中，属于商业信用筹资方式的是（ ）。

A.短期借款       B.融资租赁      C.预付账款        D.预收账款

【正确答案】D

【答案解析】本题考查的是短期筹资的方式。商业信用筹资的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等。